Associated Press of Finance에 따르면 "올해 차량 사양 수준의 IGBT 수요가 예상을 뛰어 넘었습니다."국내 IGBT 제조사 관계자는 감격스러운 표정으로 취재진에게 말했다.
Associated Press of Finance의 기자는 중국의 많은 IGBT 관련 제조업체로부터 많은 기업의 기존 신규 생산 라인 중 다수가 생산 능력을 늘리는 기간에 있다는 사실을 알게 되었습니다.현재 수주 물량은 충분하고 일반적인 수주 잔고가 있다.기존 용량으로는 여전히 전체 시장 수요를 충족할 수 없습니다.모든 제조사가 증산에 분주하지만 새로운 증설 프로젝트가 실제 생산에 투입되려면 적어도 24개월은 걸릴 것이라는 게 업계의 모든 기업들의 판단이다.수급 균형점을 예측하기에는 너무 이르고 후속 신규 주문이나 시장이 상승 할 것입니다.
이제 공급을 보장해야 한다는 큰 압력이 있고 새로운 확장 주문이 미리 잠겨 있습니다.
"올해부터 전기 자동차의 생산과 판매가 증가하고 있으며 모든 사람(자동차 제조업체)이 이 것(IGBT)을 사용해야 합니다."타임일렉트릭(688187.SH) 증권부 관계자는 AP통신과의 인터뷰에서 “올해 전기차 판매량이 회사의 예상을 넘어섰고, 외국 제조사들이 이렇게 많은 상품을 공급할 수 없다.현재는 수요가 생산 능력을 초과하는 시간대입니다.”
한 공급망 담당자는 기자에게 "예를 들어 고객은 10000개의 IGBT가 필요한 반면 회사는 1000개만 공급할 수 있는 반면 전체 차량의 생산 능력에 직접적인 영향을 미치기 때문에 당연히 모든 사람이 선두를 이길 것입니다."라고 기자에게 말했습니다.실제로 많은 공급업체는 차량 사양에서 IGBT의 수급 격차가 50%에 달한다는 데 합의했습니다.취재진은 여러 관계사들과의 소통을 통해 기존 용량이 매진된 사실을 확인했다.차량용 게이지 IGBT가 부족하면 납품 압력이 높아 수주도 올해 말이나 내년까지로 예정돼 있다.
Time Electric의 최신 설문 요약에 따르면 최근 고객이 많은 주문을 찾았습니다.최근 몇 달 동안 우리는 종종 많은 중요한 고객을 받았습니다.분기에 수천 개의 IGBT를 추가하기 위해 회사와 적극적으로 소통하고 있습니다.현재 중국의 IGBT는 공급이 매우 부족하며 내년에는 전체 산업의 공급 압력이 클 것입니다.
Hongwei Technology(688711.SH) 증권 부서 관계자는 신에너지 차량의 주요 동인인 IGBT 모듈의 새로운 생산 라인의 생산 능력이 증가하고 있으며 생산 능력은 월 수만 개에 달한다고 말했습니다.수중에 있는 차량 사양의 포화 상태는 연말까지 지속될 수 있습니다.회사는 이제 배달이 적시에 고객의 요구를 충족시킬 수 있는지에 대해 걱정하고 있습니다.이어진 생산능력 공개로 내년에는 이 사업 매출에서 차지하는 비중이 높아질 것으로 예상된다.
Stargate Semiconductors(603290.SH)의 재무 보고서에 따르면 상반기에 회사의 주요 드라이버 IGBT 모듈이 계속 출시되어 500,000대 이상의 신에너지 차량을 지원했습니다.지원차량은 하반기에도 지속적으로 늘어날 것으로 예상된다.상반기 말까지 계약상 부채는 이전 기간에 비해 거의 4배 증가했습니다.
다운스트림 자동차 제조업체의 기술 전문가는 기자를 분석하고 차량 사양의 IGBT는 주로 Infineon이 50% 이상을 차지한다고 말했습니다.현재 국내 IGBT는 Starr Semiconductor, BYD 및 Time Electric에서만 양산이 가능합니다.Fuman 전자 데이터에 따르면 Infineon IGBT의 3분기 리드 타임은 39-50주입니다.
해외 유력 제조사의 확장 진도가 예상보다 낮고 납기가 계속 길어지고 있습니다.국내 자동차 제조사들은 공급망 보안을 위해 점차 국산 IGBT를 받아들이고 있으며, 국내 IGBT 제조사 육성에도 관심을 보이고 있다.2022년은 국내 IGBT 제조사의 점유율이 크게 높아지는 해이기도 하다.
위에서 언급한 Hongwei Technology Securities Department의 사람들은 여러 가지 이유가 있다고 생각합니다.첫째, 자동차 제조사들이 국산(IGBT) 브랜드 인지도를 높였다.둘째, 국내 기술수준 향상으로 국산품과 국산품의 격차가 좁혀졌다.셋째, 국내 제품이 더 비용 효율적입니다.넷째, 배달 응답이 더 적시되었습니다.
국내 IGBT의 가격은 시장과 함께 상승할 수 있으며, 생산 확대의 흐름에 따라 수급 균형점은 멀리 떨어져 있습니다.
올해 9월 신에너지 승용차 판매대수는 61만1000대로 한 달 만에 최고치를 기록했다.Guotai Jun'an은 2022년에 신에너지 차량의 국내 판매가 650만 대를 초과할 것으로 예상합니다. 신에너지 차량의 개발은 계속해서 기대를 뛰어넘고 있으며 차량 사양에 IGBT 적용을 촉진하고 있습니다.2021년 중국의 IGBT 다운스트림 애플리케이션에서 신에너지 차량의 시장 점유율은 31%가 될 것이며 IGBT 비용은 차량 비용의 7%~10%를 차지할 것입니다.
현재 수요와 공급의 불균형 속에서 국내 주요 제조사들이 생산을 확대하고 있다.현재 Times Electric의 Phase II 용량은 설계 용량 240,000개에 가깝습니다.회사는 Yixing 프로젝트 건설에 58억 2,600만 위안을 투자할 계획입니다. 이 프로젝트는 생산 능력에 도달한 후 연간 36만 개의 8인치 중저압 모듈 기본 재료의 생산 능력을 증가시킬 수 있습니다.Smurvey(600460.SH)는 12인치 칩 생산 라인의 연간 생산량을 36만 개로 늘리고, 용량에 도달한 후 연간 12만 개의 FS-IGBT 전력 칩을 추가할 계획입니다. 더 많은 기업이 IGBT 생산에 참여하고 있습니다.
차량 사양의 IGBT 수급 변곡점은 언제쯤 나타날까?이와 관련해 많은 관련 상장사들은 기자들에게 현재 수주 상황과 향후 생산 확대 과정으로 미루어볼 때 수급 균형점의 도래가 너무 이르다고 말했다.
위에서 언급한 매크로 및 마이크로 기술 보안 부서의 기자 분석에 따르면 IGBT의 모든 새로운 생산 라인은 엄격한 품질 검증 및 테스트 주기를 통과했으며 장비가 설치된 후에는 생산할 수 없습니다.업계의 계획된 확장 규모는 상대적으로 크지 만 생산 능력에 도달하는 것이 목표이며 긴 등반 과정이 필요하며 그 동안 산업 제어 및 광전지 분야와 같은 동적 조정이 IGBT를 사용해야합니다.현재 시장에서 공급이 수요를 초과하는 노드는 없습니다.
Slim Micro Securities의 사람들도 기자에게 12인치 웨이퍼 확장으로 IGBT 제품 및 내부 할당에 충분히 사용할 수 있는 회사의 웨이퍼 생산 능력이 향상될 것이라고 말했습니다.
타임 일렉트릭 관계자에 따르면 차량 사양 수준의 IGBT도 올해와 내년에도 부족하다.2024년부터 2025년까지는 부족 정도가 점차 완화될 수 있습니다.이제 많은 고객이 주문을 2025년까지 직접 잠그고 싶어합니다.
예를 들어 프로젝트 확장 주기의 관점에서 Shidai Electric Phase III Project의 건설 기간은 약 24개월이고 Shilan Micro 고정 증가 프로젝트의 건설 기간은 3년입니다.이 기간 동안 다운스트림 제조업체의 인증 기간과 새로운 생산 라인 용량 및 수율의 램프 업 기간도 경험하게 됩니다.IGBT의 용량 병목 현상을 해결하는 것은 쉽지 않습니다.
기자는 하이엔드 자동차 게이지 시장에 주력하는 인피니언이 이전에 가격 인상을 발표했으며 시장에서는 4분기에 산업 및 자동차 부품의 가격을 인상할 계획을 세울 수 있다고 예상했다고 언급했습니다.앞서 언급한 업계의 여러 기업 관계자들은 전반적으로 시세가 오르면 시장 흐름을 따라갈 수 있다고 말했다.공급망의 일부 사람들도 새로운 주문이 조금 증가할 것이라고 말했습니다.
최신 실적을 공개한 기업의 관점에서 볼 때 Times Electric의 1~3분기 순이익은 전년 동기 대비 30% 증가했으며, 이는 신에너지 IGBT와 같은 전력 반도체 매출의 혜택을 받았습니다.올해 첫 3분기 동안 매크로 및 마이크로 기술은 31%(3분기에는 96%) 증가했습니다.
게시 시간: 2022년 10월 21일